Mis 32 principios financieros
1. Los activos te darán la felicidad.
2. Los pasivos te darán un sentido.
3. El ahorro te da la opción de largarte.
4. Cualquier crédito te obliga a quedarte.
5. Ahorrar e invertir son para mí la misma palabra.
6. La tolerancia al riesgo es tu ventaja de inversión a los 20 años.
7. A pesar de lo que digan los nómadas digitales, la libertad financiera no es tanto una cuestión de reducir gastos, sino de incrementar ingresos.
8. El ladrillo funciona porque es la única inversión que hacemos con verdadero foco en el largo plazo.
9. Los mercados son aburridos. Si te diviertes señal que te estás metiendo en problemas.
10. El 75% de los conductores afirma conducir mejor que la media. El 25% de los inversores invierte en fondos de gestión pasiva.
11. La percepción del riesgo depende del horizonte temporal. A corto plazo es peligroso invertir en acciones. A largo plazo es peligroso dejar el dinero en el banco.
12. La cartera del muerto no me gana en el retorno, sino minimizando costes.
13. Mi problema con el interés compuesto es que la mayor parte del dinero me pilla ya en silla de ruedas.
14. La volatilidad que creo poder soportar es menor que la volatilidad que podré soportar.
15. Mi experiencia con el market timing. En la teoría, debía comprar en el suelo y vender en el pico. En la práctica, compré en el pico y vendí en el suelo.
16. Con las ganancias voy a lo seguro y con las pérdidas me la juego. Cuando en positivo vendo demasiado pronto y cuando en negativo vendo demasiado tarde.
17. Consumimos por la misma razón que compramos chicharros: por aburrimiento.
18. Jugar a la bolsa es un hobby que sale caro. Cómprate una bici para ahorrarte pasta.
19. Un mercado solo funciona cuando sus consumidores son exigentes. El problema con el sector bancario no es la falta de competencia, es la incultura financiera.
20. El cliente medio nunca quiere estar en negativo y ningún activo atractivo cumple ese requisito. Los bancos solo ofrecen el producto de mierda que les están pidiendo.
21. El tonto de la clase conduciendo un BMW marca el pico de la burbuja.
22. Los cisnes negros tienen un impacto sobre tu cartera y tu carrera. Exponte alegremente a los positivos y protégete paranoicamente de los negativos.
23. Mi problema con la gestión activa: no digo que nadie pueda ganar al mercado, solo digo que es demasiado difícil encontrarle.
24. El reto de tu gestor pasivo: convencerte que te irá mejor si él se va a la playa. El drama de los oficios modernos es que inviertes la mayor parte de la jornada en hacer ver que trabajas.
25. La convicción en un activo se demuestra cuando baja, pero también cuando sube.
26. La cartera permanente sacrifica un ligero retorno para reducir enormemente la volatilidad. Lo que ganas invertido al Nasdaq triple lo pierdes luego en ansiolíticos.
27. ¿Cómo diseñar tu propia cartera diversificada? Elige activos descorrelacionados, abre una cuenta en un bróker, busca fondos ETF con bajas comisiones y rebalancea.
28. Idea contraintuitiva: el efectivo es bueno al principio de un ciclo inflacionista.
29. No eres propietario de tu casa, ni de tu título de propiedad de una empresa, ni de tu lingote en el banco, ni de tu dinero fiduciario. Todo lo que posees son 24 palabras.
30. Por más dinero que ganes, si no duermes por las noches te pasaste de riesgo.
31. Tienes que arruinarte dos veces antes de afirmar que conoces los mercados.
32. Warren Buffett tiene 92 años y sigue invirtiendo a largo plazo. ¿Cuál es tu excusa?
Joan Tubau — Kapital